Газпромбанк повернул в Дрезден

Газпромбанк продаст треть своих акций стратегическому инвестору Dresdner Bank за $800 млн.

Dresdner Bank поможет российскому банку провести IPO. В обмен немецкий банк получит доступ на рынок Российской Федерации, его клиентом может стать " Газпром ".

Совет директоров 3-го по величине банка в РФ Газпромбанк�� принял решение продать 33, 3% акций немецкому Dresdner Bank AG, члену группы Allianz. Продажа будет реализована в виде допэмиссии. Газпромбанк выпустит в 2006 году дополнительно 6, 67 млн акций номинальной ценой в 1 тыс. Рублей каждая.
Но проданы инвестору они будут сильно дороже - Как минимум по 3, 48 тыс. Рублей за акцию, что даст общую стоимость в 23, 2 млрд рублей. По курсу Центробанка на 7 декабря это предположительно $800 млн.

стоимость продажи рекомендована с учетом оценок, предварительно проведенных компаниями UFG-Deutsche Bank, Morgan Stanley А также ООО " Оценка-ДАКО ".

Допэмиссию, которую выкупит иностранный стратегический инвестор, Газпромбанк собирался проводить Раньше. Но сегодняшнее решение совета директоров означает, что банк окончательно определился с выбором партнера.
" Удивительны не какие-то Детали договора, А то, ведь это вообще было - что " Газпром " согласился продать блокпакет в банке зарубежному инвестору. Ранее это казалось чем-то отдаленным ", - замечает аналитик ИК " Тройка-диалог " Сергей Донской.

Как отмечено в пресс-релизе банка, увеличение капитала обязано быть согласовано с акционерами Газпромбанк��, и органами банковского А также антимонопольного надзора. Но так Как банком полностью обладает газовая монополия " Газпром ", которой, со своей стороны, обладает государство, прохождение этих инстанций не обязано вызвать осложнений.

Для " Газпрома " размывание доли в банке означает начало реализации стратегии по сокращению участия в непрофильных активах." планируется, что в свете грядущей либерализации рынка акций " Газпрома " уменьшение его доли в Газпромбанк�� будет позитивно оценено международными инвесторами ", - сказано в пресс-релизе банка.
помимо этого, стратегический иностранный инвестор нужен банку Для того, чтобы удачно провести IPO, запланированное на 2007 год.

у Газпромбанк�� В настоящее время нет опыта проведения таких операций, тем более подобных масштабных - на бирже Ожидается разместить 25% акций. Наличие иностранного инвестора в структуре капитала банка даст возможность Газпромбанк�� получить за свои акции более крупную сумму. Западные аналитики уже считают, что все 100% банка биржа может оценить в $5 млрд, так Как банк занимает третье место на быстроразвивающемся рынке России А также на практике лишен политических рисков.
Если взять эту оценку Как базовую, то $800 млн за треть акций банка - низкая стоимость.

" Газпромбанк получил соотношение цены к капиталу около 1, 7. Часто банки подобного уровня получают соотношение около 2. Но это издержки продажи стратегическому инвестору, А вовсе не продажи на открытом рынке ", - подчеркивает гендиректор " Интерфакс-ЦЭА " Михаил Матовников.
" в сообщении организации сказано, что $800 млн - это только минимальная стоимость, по этой причине, может быть, сумма договора составит в конце концов намного больше ", - дополняет Сергей Донской.

Кроме помощи при проведении IPO, Газпромбанк питает надежду получить от Dresdner Bank доступ к инфраструктуре Dresdner Group А также доверие зарубежных вкладчиков.

со своей стороны, немецкий банк получит доступ к потребителям Газпромбанк�� А также к его розничной сети." у Dresdner Group уже давно есть банк в РФ, Но розницей он не занимается.
А с покупкой трети Газпромбанк�� Dresdner получает такого клиента, Как " Газпром ", - уточнил Михаил Матовников. Через " Газпромбанк " проходит до 90% всей экспортной выручки газовой монополии.

Конкуренция между иностранными банками за российский банковский сектор за последний год сильно ожесточилась. Как сообщал Центробанк, доля иностранных компаний в уставном капитале российских кредитных организаций за третий квартал 2005 года выросла с 7 до 11%. Общая сумма инвестиций зарубежных компаний в уставные капиталы российских кредитных организаций на 1 октября составила 46, 119 млрд рублей. По российскому законодательству, предельно допустимый уровень присутствия иностранцев в российском банковском секторе 25%. Как уже отмечали специалисты " Газете. Ru ", Если прирост иностранного капитала продолжится подобными темпами, то отметка в 25% имеет возможность быть достигнута уже на протяжении ближайших лет .