Газпромбанк продаст треть своих акций стратегическому инвестору Dresdner Bank за $800 млн. Dresdner Bank ��оможет ��оссийскому ��анку ��ровести IPO. �� ��бмен ��емецкий ��анк ��олучит ��оступ ��а ��ынок ��оссийской ��едерации, ��го ��лиентом ��ожет ��тать " ��азпром ". ��овет ��иректоров 3-г�� ��о ��еличине ��анка �� ��Ф ��азпромбанк�� ��ринял ��ешение ��родать 33, 3% ��кций ��емецкому Dresdner Bank AG, ��лену г��уппы Allianz. ��родажа ��удет ��еализована �� ��иде ��опэмиссии. ��азпромбанк ��ыпустит �� 2006 г��ду ��ополнительно 6, 67 ��лн ��кций ��оминальной ��еной �� 1 ��ыс. ��ублей ��аждая. ��о ��роданы ��нвестору ��ни ��удут ��ильно ��ороже - ��ак ��инимум ��о 3, 48 ��ыс. ��ублей ��а ��кцию, ��то ��аст ��бщую ��тоимость �� 23, 2 ��лрд ��ублей. ��о ��урсу ��ентробанка ��а 7 ��екабря ��то ��редположительно $800 ��лн. ��тоимость ��родажи ��екомендована �� ��четом ��ценок, ��редварительно ��роведенных ��омпаниями UFG-Deutsche Bank, Morgan Stanley �� ��акже ��ОО " ��ценка-��АКО ". ��опэмиссию, ��оторую ��ыкупит ��ностранный ��тратегический ��нвестор, ��азпромбанк ��обирался ��роводить ��аньше. ��о ��егодняшнее ��ешение ��овета ��иректоров ��значает, ��то ��анк ��кончательно ��пределился �� ��ыбором ��артнера. " У��ивительны ��е ��акие-��о ��етали ��оговора, �� ��о, ��едь ��то ��ообще ��ыло - ��то " ��азпром " ��огласился ��родать ��локпакет �� ��анке ��а��убежному ��нвестору. ��анее ��то ��азалось ��ем-��о ��тдаленным ", - ��а��ечает ��налитик ��К " ��ройка-��иалог " ��ергей ��онской. ��ак ��тмечено �� ��ресс-��елизе ��анка, ��величение ��апитала ��бязано ��ыть ��огласовано �� ��кционерами ��азпромбанк��, �� ��рганами ��анковского �� ��акже ��нтимонопольного ��адзора. ��о ��ак ��ак ��анком ��олностью ��бладает г��зовая ��онополия " ��азпром ", ��оторой, ��о ��воей ��тороны, ��бладает г��сударство, ��рохождение ��тих ��нстанций ��е ��бязано ��ызвать ��сложнений. ��ля " ��азпрома " ��азмывание ��оли �� ��анке ��значает ��ачало ��еализации ��тратегии ��о ��окращению ��частия �� ��епрофильных ��ктивах." ��ланируется, ��то �� ��вете г��ядущей ��иберализации ��ынка ��кций " ��азпрома " ��меньшение ��го ��оли �� ��азпромбанк�� ��удет ��озитивно ��ценено ��еждународными ��нвесторами ", - ��казано �� ��ресс-��елизе ��анка. ��омимо ��того, ��тратегический ��ностранный ��нвестор ��ужен ��анку ��ля ��ого, ��тобы ��дачно ��ровести IPO, ��а��ланированное ��а 2007 г��д. �� ��азпромбанк�� �� ��астоящее ��ремя ��ет ��пыта ��роведения ��аких ��пераций, ��ем ��олее ��одобных ��асштабных - ��а ��ирже ��жидается ��азместить 25% ��кций. ��аличие ��ностранного ��нвестора �� ��труктуре ��апитала ��анка ��аст ��озможность ��азпромбанк�� ��олучить ��а ��вои ��кции ��олее ��рупную ��умму. ��ападные ��налитики ��же ��читают, ��то ��се 100% ��анка ��иржа ��ожет ��ценить �� $5 ��лрд, ��ак ��ак ��анк ��а��имает ��реть�� ��есто ��а ��ыстроразвивающемся ��ынке ��оссии �� ��акже ��а ��рактике ��ишен ��олитических ��исков. ��сли ��зять ��ту ��ценку ��ак ��азовую, ��о $800 ��лн ��а ��реть ��кций ��анка - ��изкая ��тоимость. " ��азпромбанк ��олучил ��оотношение ��ены �� ��апиталу ��коло 1, 7. ��асто ��анки ��одобного ��ровня ��олучают ��оотношение ��коло 2. ��о ��то ��здержки ��родажи ��тратегическому ��нвестору, �� ��овсе ��е ��родажи ��а ��ткрытом ��ынке ", - ��одчеркивает г��ндиректор " ��нтерфакс-��ЭА " ��ихаил ��атовников. " �� ��ообщении ��рганизации ��казано, ��то $800 ��лн - ��то ��олько ��инимальная ��тоимость, ��о ��той ��ричине, ��ожет ��ыть, ��умма ��оговора ��оставит �� ��онце ��онцов ��амного ��ольше ", - ��ополняет ��ергей ��онской. ��роме ��омощи ��ри ��роведении IPO, ��азпромбанк ��итает ��адежду ��олучить ��т Dresdner Bank ��оступ �� ��нфраструктуре Dresdner Group �� ��акже ��оверие ��а��убежных ��кладчиков. ��о ��воей ��тороны, ��емецкий ��анк ��олучит ��оступ �� ��отребителям ��азпромбанк�� �� ��акже �� ��го ��озничной ��ети." �� Dresdner Group ��же ��авно ��сть ��анк �� ��Ф, ��о ��озницей ��н ��е ��а��имается. �� �� ��окупкой ��рети ��азпромбанк�� Dresdner ��олучает ��акого ��лиента, ��ак " ��азпром ", - ��точнил ��ихаил ��атовников. ��ерез " ��азпромбанк " ��роходит ��о 90% ��сей ��кспортной ��ыручки г��зовой ��онополии. ��онкуренция ��ежду ��ностранными ��анками ��а ��оссийский ��анковский ��ектор ��а ��оследний г��д ��ильно ��жесточилась. ��ак ��ообщал ��ентробанк, ��оля ��ностранных ��омпаний �� ��ставном ��апитале ��оссийских ��редитных ��рганизаций ��а ��ретий ��вартал 2005 г��да ��ыросла �� 7 ��о 11%. ��бщая ��умма ��нвестиций ��а��убежных ��омпаний �� ��ставные ��апиталы ��оссийских ��редитных ��рганизаций ��а 1 ��ктября ��оставила 46, 119 ��лрд ��ублей. ��о ��оссийскому ��а��онодательству, ��редельно ��опустимый ��ровень ��рисутствия ��ностранцев �� ��оссийском ��анковском ��екторе 25%. ��ак ��же ��тмечали ��пециалисты " ��азете. Ru ", ��сли ��рирост ��ностранного ��апитала ��родолжится ��одобными ��емпами, ��о ��тметка �� 25% ��меет ��озможность ��ыть ��остигнута ��же ��а ��ротяжении ��лижайших ��ет .
|