Потенциал среднесрочного повышения рынка акций сохраняется, но краткосрочная коррекция назревает

Основные отечественные фондовые индексы, поддерживаемые позитивными итогами заседания ФРС, пребывали сегодня в " зеленой " районе. Весомый вклад в Рост индексов внесла динамика акций российского банковского сектора. Дополнительным драйвером для бумаг сектора выступили послания о приватизации Сбербанка в случае возврата " обычки " в территорию 100 руб. На данном фоне акции протестировали мощное сопротивление 90 руб., закрепление выше которого откроет трассу на приватизационную цель. Локально акции перегреты, что повышает вероятность фиксации прибыли. Так, спекулятивную Прибыль по лонгам, в связи С техническими факторами, лучше зафиксировать. Более долгосрочные длинные позиции, на мой взгляд, стоит держать.



в противоположность от обыкновенных акций Сбербанка " префы " эмитента Более далеки от своей ближайшей цели, а именно переписывания декабрьского максимума прошедшего года. Локальная коррекция, как и в " обычке ", тут вполне вероятна. Однако лонги по-прежнему привлекательны. В случае коррекционного снижения поддержку бумагам может оказать уровень 65 руб.



Во 2-ой части сессии была опубликована статистика по заявкам на пособие по безработице в Штатах, показавшая за неделю Рост, превысивший ожидания. Однако негативные цифры по безработице С учетом последних итогов заседания ФРС лишь усиливают вероятность введения QE3, по этой причине имеют возможность быть позитивно восприняты американскими коллегами. В целом площадки США сохраняют потенциал к росту, например, целью по индексу S&P500 выступает уровень 1340 пунктов. В виде основного риска выступает сохраняющаяся перекупленность. Рынок Российской Федерации акций также размещается в районе локальной перекупленности, что создает риски для переноса спекулятивных лонгов. Ближайшим сопротивлением для рублевого индикатора выступает территорию 1525 пунктов, поддержкой 1500 пунктов.



Спросом также пользовались акции российских металлургов. Ожидание но��ого раунда накачивания американской экономики ликвидностью разогрело цены на фьючерсы на металлы, что благоприятно отразилось на настроениях российских инвесторов. Рост, например, показали акции ГМК " Норильский Никель ". С технической точки зрения бумаги перекуплены, но в целом сохраняют потенциал повышения до отметки 5900 руб., где располагается уровень 38, 2%-коррекции по Фибоначчи между сентябрьским максимумом и декабрьским минимумом прошедшего года, в районе которого я бы рекомендовала фиксировать Прибыль по бумагам. Довольно сильную поддержку бумагам может оказать уровень 5500 руб.



Динамику хуже рынка демонстрировали бумаги отечественной нефтянки, чему отчасти способствовала сохраняющаяся боковая динамика Во фьючерсе на нефтепродукты марки Brent. Таким образом, сырьевой контракт на протяжении нескольких сессии двигался в диапазоне $109, 5-111 за баррель, что лишь способствовало перетоку средств из них, например в акции банковского сектора. Однако уже в ближайшее время ситуация может измениться кардинальным образом, если парламент Ирана одобрит закон, согласно которому экспорт иранской нефти в ЕС может прекратиться до того момента, как будет введено эмбарго. Так, несмотря на слабость акций сектора, я бы до сих пор не рекомендовала открывать " шорт " по ним. При этом агрессивные инвесторы имеют возможность рискнуть применять локальные просадки в акциях для того, чтобы открытия спекулятивных лонгов.



Наихудшую Динамику среди " голубых фишек " сегодня также демонстрировали бумаги " ЛУКОЙЛа ". В результате снижения акции эмитента смогли окончательно закрыть гэп от 17 января. В случае ухудшения настроений ближайшей целью по бумагам может стать 21-дневная скользящая, проходящая в районе 1760 руб., далее 1750 руб. Прибыль по коротким позициям в бумагах эмитента в связи С сохраняющимися рисками смены настроений я бы рекомендовала зафиксировать .