Срочный рынок: закрепление фьючерса может усилить продажи

Новая неделя торгов на срочном рынке началась со снижения котировок. В первый день недели с самого утра и до вечера рынок был " медвежьим ", при этом были обновлены локальные минимумы по фьючерсу на Индекс РТС. Однако вечером часть этого снижения все же была отыграна. В результате за дневную сессию фьючерс на Индекс РТС потерял 3, 58% и прибавил 0, 81% в вечернюю сессию.



Бэквордация снова довольно существенна, и это несмотря на то, что до экспирации остается всего около полутора месяцев и по недостоверным эмитентам, к примеру Сбербанк, чья доля акций существенна в индексе, уже закрыт реестр акционеров. Разница между индексом и фьючерсом на него снова поднялась на отметке более 5000 пунктов.



Если смотреть на объемы открытого интереса по страйкам, то можно сказать, что уровень поддержки в опционах с экспирацией в июне остается на отметке 155 000 пунктов, а уровень сопротивления - на отметке 180 000 пунктов. Однако сильно выросло число опционов Put страйка 135 000, и весьма Возможно, что поддержка сместится туда. В контрактах с экспирацией в мае, сопротивление можно увидеть на отметке 170 000 пунктов, поддержку - на страйке 150 000 пунктов.



Биржевая волатильность возросла, что в целом по традиции для начала недели и нисходящего движения котировок базового актива. Индекс волатильности на конец дня составил 32, 92.



в ближайшем будущем станет понятно, является ли вчерашнее уменьшение сигналом про то, что наконец зародился новый мощный тренд, или это все-таки продолжение затянувшегося " боковика ". В случае Если мы все таки увидим начало нисходящего движения, оно может оказаться весьма сильным: закрепление ниже отметки 150 000 может усилить продажи.





на нисходящем перемещении торговые роботы открывали короткие позиции. Останутся ли механические торговые системы в " шортах " и Могут ли они получить от нисходящего движения хороший доход, зависит от того продолжится ли уменьшение на рынке.



Дмитрий Верховых, ГК " АЛОР "