Срочный рынок: Высокие уровни бэквордации имеют возможность свидетельствовать о негативных ожиданиях

Четверг на срочном рынке прошел под знаком снижения. Однако котировки просели не весьма сильно - фьючерс на индекс РТС не смог пробить вниз важный Уровень 150 000 пунктов. В результате за дневную сессию контракт потерял 0, 24% и снизился на 0, 38% за вечернюю.



Бэквордация держится на высоких уровнях: по результатам торгов разница между индексом и его фьючерсом стабильно держится на отметках более 4500 пунктов. Даже принимая во внимание то, что не все эмитенты закрыли реестры акционеров, это большие значения. Можно сказать, что ожидания у участников торгов негативные.



в опционах картина остается предыдущей. Уровень опционной поддержки по июньским контрактам остается на страйке 135 000 пунктов, а сопротивления - на отметке 170 000 пунктов. В опционах С экспирацией в мае также без перемен: уровни поддержки и сопротивления, как и прежде, находятся на отметках 150 000 и 180 000 пунктов соответственно.



С ожиданием долгих праздников, по-видимому, связано уменьшение биржевой волатильности. Несмотря на уменьшение котировок базового актива, индекс волатильности продемонстрировал существенное уменьшение и снова размещается на уровнях ниже 30 пунктов: по результатам торгов он составил 28, 78.



Сумеет ли в оставшиеся до длинных праздников два дня фьючерс RIM2 наконец пересечь вниз Уровень 150 000 пунктов, остается открытым вопросом. В целом же, в среднесрочной перспективе ожидания негативные - в мае существенна вероятность увидеть мощный нисходящий тренд.



Торговые роботы главным образом еще со среды находятся в " шортах ". При этом, все же вероятность того, что прибыль от этих коротких позиций будет сегодня зафиксирована, существенна .