Срочный рынок: в мае наиболее вероятен " медвежий " тренд по фьючерсу

В четверг, как мы и ожидали, торги на срочном рынке проходили волатильно. На протяжении дня фьючерс на Индекс РТС обновил локальные минимумы и почти дошел до отметки 151 000 пунктов, Однако вечером наблюдалась смена настроений. Итоговые изменения фьючерса - минус 0, 65% в дневную сессию торгов и плюс 0, 56% в вечернюю.



Бэквордация продолжает находиться на высоких уровнях. Разница между индексом и фьючерсом на него остается на уровнях около 5000 пунктов.



Объемы открытого интереса по страйкам опционов говорят про то, что уровень по��держки по июньским контрактам остается на страйке 135 000, а сопротивления - на отметке 170 000. В опционах с экспирацией в мае все также без перемен - уровни опционной по��держки и сопротивления находятся на отметках 150 000 и 180 000 пунктов соответственно.



Закономерно к концу недели снизилась биржевая волатильность. Индекс волатильности на конец торгов составлял 30, 24.



Открытие торгов может пройти в маленьком плюсе например из-за по��итивным сигналам из США. Однако по��ижение рейтинга Испании агентством S&P может отрицательно отразиться на процессе торгов. Обратим внимание, что если в начале праздников и официальном мероприятии вступления в должность президента падения котировок может и не произойти, то глобально на май месяц мы имеем ожидания " медвежьего " тренд��.



Торговые роботы не занимают по большей части короткие по��иции. По всей видимости, сегодня все МТС наконец откроют шорты: на нисходящем тренд�� будет возможность по��учить доход.



Дмитрий Верховых, ГК " АЛОР "