Срочный рынок: на рынке продолжается нисходящий тренд, но исключать его слома нельзя

Прошедшая неделя на рынке выдалась " медвежьей ", Так фьючерс на индекс РТС снижался за неделю с уровня 170 000 до отметки 160 000 пунктов. Пятница, однако, ознаменовалась тем, что уменьшение было не полностью отыграно - по результатам торгов в последний день недели фьючерс RIM2 увеличился на 1, 14% днем и на 0, 61% в вечернюю сессию торгов.



Хотя отскок вверх, Возможно, и вызвал небольшой рост позитивных на��троений, бэквордация не спешит снижаться и стабильно держится на уровнях около 5000 пунктов.



в опционах ситуация не изменилась. Исходя из объемов открытого интереса по страйкам, можно сказать, что в апрельской серии контрактов поддержка на��людаются на уровне 160 000, сопротивление - 175 000. В июньской серии уровни поддержки и сопротивления остаются на отметках 155 000 и 170 000 соответственно.



Волатильность, как это нередко бывает в последний рабочий день недели, снижалась. Так, индекс волатильности достиг к концу пятницы отметки в 30, 29.



Говорить о сломе нисходящей тенденции вероятнее всего не Стоит - весьма Возможно, что в ближайшее время тренд вниз продолжится. Отметка в 160 000 пунктов остается при этом серьезным уровнем поддержки.



Стоит также сказать, что Хотя мы и считаем, что на рынке продолжает присутствовать нисходящий тренд, совершенно исключать его слома и дальнейшего движения вверх нельзя - для инвесторов, ждущих повышения имеют возможность оказаться привлекательными опционы call вне денег, Так к примеру на страйке 185 000 контракты с экспирацией в апреле стоят всего по 250 пунктов, или даже меньше, и если за 3 недели рынок дойдет до этой отметки, чего исключить нельзя, прибыль покупателя этих опционов может превысить 1000%.



определенные торговые роботы после пятницы продолжают удерживать короткие позиции. Хотя при этом определенные механические торговые системы все же фиксировали прибыль по шортам. В виде примера можно привести среднесрочную стратегию, которая открыла короткую позицию 16 марта по цене 170 пятьсот пунктов и держала ее ровно неделю, откупив фьючерсы в 18: 30 уже в прошлую пятницу марта по цене около 161 100 - прибыль от этой договора превысила 9000 пунктов, что составляет более 5, 3%.



Дмитрий Верховых, ГК " АЛОР "