Отчего экономика встала на дыбы

Нынешняя Экономическая ситуация России полна парадоксов. Итоги 2011 года Просто поразительны по своей откровенности И очевидности. По непониманию властями того, Что И в правду происходит в экономике, И потрясающей неадекватности Их действий. Это вовсе Не связано С выборами или популизмом. А С использованием устаревших экономических теорий И неспособностью объективно оценивать последствия своих действий в экономике. Упорное следование догматам тормозит российскую экономику И ввергает ее в кризис.



Экономические парадоксы современной России



Я Не буду утомлять читателя цифрами, приведу Только самые яркие. Кстати, Я пользуюсь Только официальной статистикой (Росстат, министерство финансов, Минэкономразвития, ЦБР), несмотря на свое скептичное к ней отношение (Я считаю, Что рост цен занижен, А рост ВВП, соответственно, завышен). В большинстве своем качественные сравнения - Вот Что свершилось в 2011 году:



- ВВП увеличивается, Но доходы жителей Не растут, у людей нет денег. У людей нет денег, Но они продолжают приобретать Товары, сервис, валюту. Для этого граждане сокращают уровень сбережений И активно занимают деньги кредитных организаций.



- у людей нет денег, А Правительство купается в деньгах, Не знает куда Их деть. У правительства на счетах неиспользуемые 2 триллиона рублей (4% ВВП), Но оно сокращает расходы И поднимает на��оги.



- Долги людей растут, А правительства - падают.



по результатам года Правительство Имеет чистый (за вычетом остатков на счетах бюджета) государственный дог в минус 4% ВВП. Для сравнения, государственный дог США - около100% ВВП, в еврозоне - Почти 90%. У правительства РФ вообще нет долга, на��борот, Это ему обязаны...



- Правительство продолжает активно занимать на рынке (более 1 трлн рублей в 2011-м), несмотря на то, Что денег у него более чем достаточно.



- ВВП увеличивается, А доля расходов на потребление И инвестиции падает. Что же увеличивается в ВВП? Почти Только резервы, непроданная конечному потребителю И Не потребленная им продукция.



- А Еще в ВВП немного увеличивается доля чистого экспорта. Торговое сальдо страны существенно увеличилось, Но реальный (без учета цен) вклад внешней торговли в рост ВВП отрицательный. За последние 2 года рост экспорта в неизменных ценах составил 5%, А импорта - Почти 50%. Внешняя торговля явно тормозит экономический рост, замещает внутреннее производство импортом.



Ощущение, Что вся экономика Просто встала на голову И показывает на�� какой-то странный фокус. Где же та самая первая пуговица, которая застегнута неправильно? Вот она: Правительство России тормозит экономический рост в стране.



Странно, Не правда ли? Давайте разберемся, Что тут из чего вытекает.



Как Правительство тормозит экономический рост?



Два главных способа.



1. Накопление денег на бюджетных счетах. Не Имеет значения, перечисляются Эти деньги в бюджетные фонды или Просто лежат на счетах бюджета (Как в прошедшем году). Важно понимать другое: в РФ нет бюджетных запасов. Так на��ываемые " бюджетные запасы " - Это Не сбережения, А Просто выведенные из обращения деньги.



Мы имели привычку рассуждать о бюджете исходя из своего опыта, основанного на своем кармане. Но деньги - великий мистификатор, они меняют все.



Если Я могу эмитировать деньги, то Для меня нет бюджетных ограничений. И совершенно теряет Смысл Накопление денег в эмитируемой мной валюте. США Не копит запасы в долларах, А Китай - в юанях. А Зачем им? Надо - на��ечатают. Только Россия копит свою собственную валюту. Отчего? Потому ведь Это Не Накопление И Не сбережение. Это Просто выведение денег из оборота. Российские бюджетные фонды - Это Не бюджетная, А денежная политика. Смысл бюджетных фондов - Это стерилизация (изъятие, связывание) денежной массы. Накопление бюджетных запасов - Это Накопление всего лишь права Минфина на эмиссию рублей в последующем.



Просто смехотворны рассуждения нового министра финансов Антона Силуанова про то, Что у России есть бюджетные запасы И они помогут смягчить кризис. Применение бюджетных запасов Для оплаты дефицита бюджета абсолютно ничем Не отличается от оплаты этого дефицита Центральным банком за счет эмиссии. Имеет точно аналогичные потенциальные инфляционные последствия.



И Еще одно. Нас Не обязано обманывать, Что бюджетные фонды исчисляются в большинстве своем в валюте. Это Не реальная валюта, А Просто повторный счет С валютными резервами ЦБР. Это условная валюта, Просто бухгалтерский фокус.



Если старый министр финансов - Алексей Кудрин - вдруг прозрел в на��але 2009 г. И увидел, Что расходование бюджетных фондов Имеет инфляционные последствия, то новый министр этого вообще Не осознает. И продолжает пребывать в полной уверенности, Что у него на��оплены какие-то реальные " запасы ", А Не Только право на эмиссию денег.



Но стерилизация денег бюджетом вовсе Не безобидное мероприятие. Это стерилизация конечного спроса в экономике.

Смотрим на Итоги 2011 года. Структура ВВП. Правительство сократило свои расходы на 1 процентный пункт (п. П.) ВВП И увеличило чистые на��оги на 2 П. П. Итого - 3 П. П. ВВП вычета из экономического повышения. Эти 3 п. П.- ровно те самые 1, 5 трлн рублей, на которые возросли остатки на счетах бюджета за 2011 год. Итак, Правительство Стерилизовало 3% ВВП в бюджете, Не пустило деньги дальше. Что стало результатом?



Почти остановка повышения реальных располагаемых прихода денежных средств жителей. У людей Не стало денег. Пенсии И заработные платы бюджетников Теперь уже Почти отстают от инфляции. Граждане по привычке продолжают приобретать, Но уже за счет замедления своих сбережений И быстрого повышения долгов. Ясно, ведь Это долго продолжаться Не может.



В текущем году И в 2013-м при сохранении такой политики граждане приобретать перестанут. А Если они приобретать перестанут, экономика Просто встанет, ведь спрос домохозяйств - Это пятьдесят процентов конечного спроса в на��ей экономике.



С обратной стороны, экономика продолжает производить Товары, которые из-за лимиты конечного спроса Просто остаются невыкупленными, увеличивая товарные резервы. В 2010 году исправление товарных запасов дало Только 1 п. П. ВВП, в этом - уже 4, 4 П. П. Исправление запасов выросло Почти на ту же самую сумму, Что лежит на счетах бюджета, - на 2 трлн рублей. Как долго бизнес может трудиться на склад? Ясно, Что уже в текущем году он стартует замедлять производство предметов Просто из-за того, Что недополучает деньги от конечной продажи произведенного.



Итак, Что свершилось в 2011 году?



Правительство собрало на��оги И зажало деньги на своих счетах, Не пустило Их обратно в экономику. Стерилизовало Их. В результате потребители Не получили доходы И Не смогли купить Товары. Товары стали Просто копиться на складах. Бюджет на пустом месте создал очень большой тромб в кровеносной системе экономики, И экономику на��ало лихорадить.



2. Укрепление рубля



Внешне рубль Не укрепился, А даже ослаб: среднемесячная стоимость бивалютной корзины упала за один год С 35, 3 до 36 рублей, или на пару % (декабрь 2011-го к декабрю 2010-го). Но Это Только Внешне:



- С учетом даже официальной заниженной инфляции реальный рубль укрепился на 4, 5%;

- внутри 2011 года ситуация была буквально другой - Только 4 последних месяца 2011 года рубль был номинально слабее декабря-2010. А 8 месяцев, или 2/3 года он был сильнее.



Крепкий рубль привел к ускоренному росту импорта. По итоговым данным Минэкономразвития, за 9 месяцев 2011 года физический объем экспорта уменьшился на 3%, А импорта - увеличился на 27% (к тому же периоду 2010 года).



Импорт замещает внутреннее производство на на��ем, внутреннем российском рынке колоссальными шагами. Так Как Укрепление рубля делает его дешевле российского производства.



Импорт России по результатам 2011 года составил $320 млрд. Прирост его физического объема - около $70 млрд, или Почти 2, 5 трлн рублей. Это 5, 4% к ВВП 2010 года.



Если бы Экономические власти России держали бы курс рубля Так, чтобы Импорт Не рос, Это привело бы к двукратному увеличению темпов повышения ВВП в 2011 году!



Но Правительство продолжает давить на тормоз экономического повышения обеими ногами - на��апливая Т. Н." бюджетные запасы " И укрепляя рубль. Тем самым по факту рукотворно создавая кризис.



Зачем Правительство России тормозит экономический рост?



Экономическая на��ка - Это весьма странная вещь. Это Не единая теория, А на��ор конкурирующих теорий, каждая из которых пытается описать видимые вещи И взаимосвязи. Но описывает Их Только С одной стороны. Экономическая на��ка неплоха, когда Надо описать состоявшиеся события. Но когда Надо предсказать И подсказать правительству, Что делать, тут раздается такой разнобой голосов экономистов, Что политики Просто теряются И выбирают уполномоченных той теории, которая в силу случайных причин оказалась им ближе или политически выгоднее.



в стихотворении Самуила Маршака " Ученый спор " говорилось о пятерых слепцах, которые явились в Бомбей изучать индийского слона. 1-ый пощупал бок И заявил, Что слон высок И прочен Как стена, второй - хобот - И заявил, ведь Это одна из безопасных змей И Т. Д. А Потому Что пятый был силен И всем заткнул уста, то он одолел И установил, Что слон похож на глисту И состоит из одного хвоста...



Такая ситуация сложилась Не Потому, Что экономисты плохи или глупы. А Потому, Что от них требуют того, чего они дать Не имеют возможность. Вот, к примеру, потребуйте от историка описать реальные шаги правительства Не в прошедшем веке, А на обозримое - лет на 5 - будущее. Вы будете долго смеяться. Сколько историков - столько будет И мнений. Гуманитарные на��ки Не обладают значительной предсказательной силой в принципе, Так Как основаны Не на повторяющемся эксперименте, Как физика или химия, А имеют дело С неповторимой исторической реальностью, Где влияющих на данное событие факторов на��ного больше, чем в физическом эксперименте, И оценить количественно влияние каждого из факторов невозможно. Но Только от одной из гуманитарных на��к - экономической - граждане, принимающие решения, требуют предсказания И формулирования конкретных предложений Именно на будущее. И получают в ответ нестройный хор часто взаимоисключающих мыслей. И выбирают, какими пользоваться, во многом ненамеренно. По принципу " кто чей друг " или " чему меня учили в университете ", или " Что мне В на��тоящее время выгоднее ".



Как заявлял Джон Кейнс, политики, которые проповедуют Как-будто бы здравый Смысл в экономике, оказываются рабами какого-либо мыслителя предшествующего.



в силу случайных исторических причин экономическими властями России управляет жесткий либеральный фундаментализм, основанный на тезисе про то, Что экономика сама отрегулируется И все будет хорошо, Если Только в ней уменьшить инфляцию. Эта теория берет свое на��ало со времен макроэкономической стабилизации 90-х годов И жестко на��язывалась тогда России Егором Гайдаром И МВФ.



на сегодня МВФ уже существенно отошел от нее И дает рекомендации жесткую стабилизацию Только Тем странам, которые попали в долговой капкан (типа Греции). Остальным странам дает рекомендации больше заниматься стимулированием экономического повышения, даже невзирая на возможное увеличение инфляции или государственного долга.



США откровенно на��левали на требования " вашингтонского консенсуса " И занимаются неприкрытым бюджетным стимулированием своей экономики, на��ачивая ее деньгами - иностранными, А когда Их Не хватает, то И откровенно эмиссионными. И Внешне выглядят на��ного лучше Европы, которая оказалась консервативнее. Германия по традиции беспокоится о сильной валюте И низком бюджетном дефиците. За Что ряд экономистов ее ругают И говорят, Что Европа губит себя сама, А девальвация евро И стимулирование повышения быстрее приняли решение бы ее проблемы, нежели строгая финансовая дисциплина, которая вообще может завести Европу в тупик.



Россия на текущей развилке по традиции выбирает теорию первичности макроэкономической стабилизации, несмотря на очевидные факты ее собственной истории:



- Что экономический рост основан на слабой валюте (на��ример, после падения 1998 года), Что политика зажимания инфляции ведет к снижению скорости экономического повышения;

- Что приток инвестиций идет Только в растущую экономику И уровень инфляции Для этого Не весьма важен;

- Что неразумно бороться С инфляцией издержек методами монетарной политики;



- Что четкая работа институтов рыночной экономики (правовая система, конкуренция И Т. П.) важнее денежной политики И Т. Д.



Экономические власти России остаются в плену устаревших уже экономических теорий, провал которых маскирует поток нефтяных денег. Именно Это предопределяет слабость экономики страны.



И представление про то, Что стоит уменьшить инфляцию - И сразу все на��адится. Именно по этой причине Экономические власти продолжают зажимать деньги везде Где имеют возможность. Имеют возможность в ЦБ - зажмут в ЦБ. Имеют возможность в бюджете - зажмут в бюджете.



Именно из-за денежных ограничений инфляция в 2011 году снизилась. Но Именно из-за них экономика страны Просто встала на дыбы И затормозилась. И никто уже (даже Владимир Путин) Не сомневается, Что в этом 2012 году она Еще больше затормозится. Хотя в оправдание ссылаются Не на последствия своих собственных действий, А на внешние факторы.



Еще бы! Российские Экономические власти под предлогом антикризисных мер по факту вручную ввергают экономику страны в кризис, даже Не понимая этого. Вот Что происходит.



Мы видим очевидную деградацию на��их министров финансов. Алексей Кудрин Ясно слабее Егора Гайдара, Бориса Федорова или Михаила Задорнова. Антон Силуанов слабее Алексея Кудрина. Теперь во власти ученики учеников тех, кто некритически воспринял теории МВФ 20 лет на��ад.



Представления экономических властей уже Не переделать. Их (власти) можно Только сменить.

Алексей Михайлов