Золото может стать полноценной иностранными деньгами

Почти самая большая финансовых компаний JPMorgan Chase & Co начала принимать золото в виде обеспечения для ряда финансовых операций, сообщается в донесении инвестбанка.



В текущем году банк планирует начать принимать как обеспечение и другие драгметаллы и сырьевые товары, пишет деловой портал BFM. Ru.



CME Group, владеющая торговыми площадками в Нью-Йорке и Чикаго, внесла предложение своим потребителям применять золото как обеспечение для сделок на своих рынках в виде альтернативы займу или акциям еще в октябре 2009 года, напоминает агентство Bloomberg. В ноябре корпорация Intercontinental Exchange, владеющая электронной площадкой для торговли фьючерсами и совершения внебиржевых сделок, разрешила применять золото как обеспечение сделок по кредитно-дефолтным свопам и сырьевым контрактам в клиринговой палате ICE Clear Europe.



С тех пор, как CME разрешила применять золото как обеспечение по сделкам, цены на этот драгметалл прибавили 27% и в начале зимы достигли рекордной высоты в 1431, 25 доллара за унцию. Общие инвесторские вложения в золото через торгуемые на рынке продукты оцениваются в 88, 2 млрд долларов.



Интересно, Что нововведение JPMorgan делает бесполезным механизм по " сдуванию " пузырей на рынке драгметаллов, опробованный Полом Волкером тридцать лет назад. В 1979-1980 годах рынок серебра оказался во власти спекулянтов, и в марте 1980 года Пол Волкер, возглавлявший тогда ФРС США, запретил банкам фондирование спекулянтов драгметаллами.



Банки подняли гарантийное обеспечение, и спекулянты не смогли притягивать средства под свои длинные позиции по серебру, " пузырь " на этом рынке лопнул, а обвал этого рынка получил название " Серебряный четверг ". С тех пор, как золото стало приниматься в виде обеспечения, у трейдеров будут источники оплаты под длинные позиции по золоту, по этой причине старый механизм этого регулирования больше не работает.



Шаг JPMorgan позитивен и для рынков акций, облигаций и сырья, так как повышает доступную ликвидность: " Если ранее кредит можно было брать под залог ценных бумаг, то теперь можно закладывать и имеющиеся у инвесторов золотые слитки, а вырученные средства направлять на свежие приобретения ", - говорит аналитик UFG Wealth Management Антон Толмачев. На сегодня клиенты JPMorgan хранят в этом банке активов на пятнадцать, 9 трлн долларов, и, даже Если на золото из этой суммы надо будет всего пара %, для покупателей будет весьма выгодно, Что отныне JPM может кредитовать их (на короткий срок) не только под залог ценных бумаг, но и золотых слитков, рассуждает аналитик UFG Wealth Management.



" в будущем от иных кредитных организаций - как американских, так и европейских - можно ждать подобных шагов, - говорит Толмачев BFM. Ru, - Что касается российских кредитных организаций, то появления такой сервис для широкого круга российских покупателей ждать не приходится, так как инвестирование в золото в РФ сопряжено С определенными трудностями и по этой причине широкого распространения не имеет, а это означает, подобная услуга пользоваться спросом, вероятнее всего, также не станет ".



Российский Центробанк под конец 2010 года сказал о готовности предоставлять банкам внутридневные кредиты, кредиты овернайт, кредиты по фиксированной процентной ставке и кредиты, предоставляемые по итогам проведения кредитного аукциона, под залог золота в рамках замещения антикризисных мер поддержки, однако покуда этот механизм не обогатился .