Нефтяные войны

" Экономика - лошадь, политика - телега. Они обязаны занимать надлежащие места - Экономика должна идти впереди политики, А вовсе Не наоборот." Мохаммед ибн Рашид аль-Мактум, премьер-министр Объединенных Арабских Эмиратов. История вопроса в 1985 году катастрофическое Падение цены на " черное золото " подорвало значительную доходную часть бюджета СССР. На тот момент Советский Союз был тесно интегрирован в мировую экономику, являясь в тоже самое время Не Только экспортером углеводородов, Но и крупнейшим импортером продовольствия. Страна оказалась Не способна мгновенно диверсифицировать Не связанный С нефтью экспорт и провести импортозамещение предметов, от которых зависят большинство промышленности экономики. Нехватка торгового баланса совместно С новым витком холодной войны вылились поначалу в исчерпание золотовалютных запасов, А потом в пустые полки в магазинах, социальную напряженность, развал СССР. Особую роль в этом сыграло договор между Соединенные Штаты и Саудовской Аравией в начале 70-ых, Согласно которому Саудовская сторона обязывалась продавать нефть Только за национальную валюту штатов, зародив тем самым нефтедолларовую систему. К 1975 году все члены ОПЕК вели расчеты за нефть в долларах Соединенные Штаты, Что лишило шанса рубль стать мировой иностранными деньгами - возможность, которую упустил СССР. Сейчас этот " хитроумный план " по развалу СССР проходит как параллель С текущей ситуацией на рынке углеводородов. Существует мнение, Что Северная Америка и Саудовская Аравия как-будто бы снова взялись за изношенное, и совместно обрушивают рынок нефти, пытаясь надавить на Россию в условиях геополитической борьбы. Со своей стороны Стоит задать вопрос: настолько ли в настоящее время политика России идет в разрез С геополитическими интересами Соединенные Штаты, чтобы против нее мобилизовать иных крупных мировых игроков, обрушаянефтяной рынок и действовать где-то даже против своих интересов? Основное отличие мировой политики времен СССР и сегодня - Это наличие многополярного мира. Шахматная партия, разыгрываемая между капитализмом и социализмом, превратилась в мир С различными центрами силы, где каждый из игроков отыгрывает текущие мировые события, исходя из своих геополитических и экономических интересов. Энергоносители - инструмент политического давления. Разработка альтернативных источников энергии, подогреваемая безостановочно растущими ценами на " черное золото ", велась в Соединенные Штаты в течение десятилетий. Еще сравнительно Не Так давно заголовки пестрили о новых " альтернативных " источниках топлива, подобных как биотопливо из кукурузы, Но особый прорыв произошел как раз в развитии обработки сланца. За последние годы доллар Соединенные Штаты снова начал терять связь С реальной экономикой, агипертрофированный и непропорциональный экономическому росту госдолг становился все Более и Более заметнее. Более того, идея применять Энергоносители в виде механизма внешнеполитического воздействия на другие страны, в чем частенько упрекают Российскую Федерацию Соединенные Штаты, выглядит достаточно заманчиво. Но зачем заключать договора С основными поставщиками углеводородов, если можно производить самим - был бы рынок сбыта. Возможные несогласные конкуренты устранялись один за одним - Ирак, Ливия, сирийская арабская республика. А сейчас Россия? Наш крупный энергетическийпроект " Южный Поток " оказался сорванным, А Украина, через территорию которой проходит грустно известная транзитная труба, уже узаконила норму, при которой газотранспортная сеть имеет возможность быть продана Только Соединенные Штаты или Евросоюзу. Не зря После прихода новой власти в Киеве, в состав совета директоров украинской газовой организации BurismaHoldings вошел сын вице-президента Соединенные Штаты Роберт Байден. Приняв во внимание безграничный аппетит Соединенные Штаты, А также то, Что были затронуты желания картеля, на пути " сланцевой революции " встает обеспокоенный потерей своей доли на рынке ОПЕК. С одной стороны, темпы повышения нефтедобычи в Соединенные Штаты настолько высоки, Что ужескоро смогут в полном объеме обеспечивать себя энергией. Например, член ОПЕК Нигерия, занимавшая некогда 5-ю строчку по объему импорта нефти в Соединенные Штаты, была полностью вытеснена С рынка. С обратной стороны, давление, оказываемое на Российскую Федерацию по европейской линии, вынуждает ее разворачиваться на восток, отбирая у ОПЕК лакомый кусочек - Китай. Только за 2014 год импорт из РФ в Китай увеличился Более чем на 36%, по причине уменьшения доли Саудовской Аравии и Венесуэлы. Неудивительно, Что убытки из-за снижения стоимости своего продуктаи потеря доли рынка никак Не могло устраивать ОПЕК, по этой причине Они начали поступать Так, как от них никто Не ожидал - Они Не Только увеличили добычу " черного золота ", Но и начали осуществлять свои поставки на определенные рынки " С выгодой ". Участниками игры " кто моргнет первым " от Нефтяной цены стали Не Только ОПЕК и США, Но и остальные нефтедобывающие страны, в которых и Россия. Война до победного конца? Уменьшение прихода денежных средств производителей сланцевой нефти - основная Стратегия ОПЕК - уже начала давать плоды. В начале января 2015 года было оглашено о первом банкротстве организации по созданию и добычи нефти из сланцевых месторождений. Более того, определенные производители С высокой себестоимостью добычи начали сокращать объемы добычи, консервировать скважины, сокращать рабочие места. Только в Соединенные Штаты за последние 3 месяца число буровых установок снизилось на 15%. На фоне этих событий, Саудовская Аравия дает сигнал рынкам, Что Не собирается останавливаться на достигнутом, и уровень поддержки 45$ за баррель нефтиBrent имеет возможность быть пробит уже в феврале. Про Это может свидетельствовать сообщение министра Нефтяной отрасли Саудовской Аравии Али Аль-Наими, Что ОПЕК удачно выдержит цену даже в 20$ за баррель. Вероятно, Это можно расценивать, как точку, до которой готовы дойти производители " традиционной " нефти, чтобы задавить своего нового конкурента и бывшего партнера. Несмотря на, казалось бы, очевидное конкурентное преимущество производителей традиционной нефти над сланцевой (у первых меньшая себестоимость барреля), Соединенные Штаты Так просто Не сдастся. Согласно сообщению Агентства энергетической информации Соединенные Штаты, в 2015 году нефтедобывающие организации штатов предполагают увеличить добычу нефти на 720, 000 баррелей в сутки. Более того, технология добычи сланцевой нефти в Соединенные Штаты уже отработана настолько, Что время бурения новых скважиндостигает до 2 недель. Наконец, восстановление консервированных скважин также производится в сравнительно некрупные сроки, минуя тем самым самую расходную часть производства - бурение, После которой себестоимость барреля составляет около 50$. Уступать в этом споре Соединенные Штаты Не готовы Еще потому, ведь Это ставит под удар Не Только одну конкретную индустрию, Но и всю национальную экономику. Сейчас Соединенные Штаты показывает уверенный Рост, радуя своих инвесторов позитивными статистическими данными. Неудивительно, Что в условиях валютного падения и финансовой нестабильности, которую можно наблюдать в евросоюзе и рядедругих государств, Экономика Соединенные Штаты выглядит как самых благоприятный и надежный объект для инвестиций. Однаковыходящие периодически положительные показатели по экономике Соединенные Штаты были достигнуты за счет прорыва по нефтегазовому направлению. Резкий скачок в добыче нефти и газа в последние несколько лет сильно улучшил состояние торгового баланса этого государства, сократив расходы на углеводороды. Рост промышленного производства и нефтедобычи снизил уровень незанятости до шестилетнего минимума. Падение барреля также оказало позитивное воздействие на экономику, снизив цены на потребительские товары, Что привело со своей стороны К росту потребительских расходов. К чему усиливает вероятность приведения идея отказаться от разработки сланцевых месторождений? Сокращению рабочих мест, росту себестоимости продукции, снижению потребительских расходов. Антикризисная дорожная карта от ФГ " Калита-Финанс " Что будет, если в конце концов конкуренты Не смогут прийти К общему мнению и продолжат мериться у кого дешевле баррель? Отклик на этот вопрос, опустив реальные сроки, дал Генсек ОПЕК Абдалла аль-Бадри, сказав, Что в условиях отсутствия инвестиций в нефтяную отрасль на протяжении продолжительного времени Цена барреля может увеличиться до 200$. Генеральный секретарь также дал понять, Что первыми сокращать добычу обязаны страны, Не входящие в картель, которые за последнее десятилетие сильно расширили производство нефти при сохранении стабильной добычи ОПЕК. Иными словами господинАбдалла аль-Бадри сказал, Что если страны, Не входящие в ОПЕК, Не уменьшат добычу в настоящее время добровольно, рынок заставит их Это создать, когда крупные нефтяные гиганты посыплются один за другим из-за отсутствия рентабельности производства, После чего цены начнут расти и снова достигнут пика. Обратим внимание, Что страной, увеличившей производство нефти до рекордных показателей кроме Соединенные Штаты и Норвегии, является Российская Федерация. Добыча " черного золота " в РФ за прошедший год достигла рекордныхза всю постсоветскую историю страны 526, 753 млн. Тонн. Уменьшение объемов добычи для нашей страны будет означать потерю доли рынка, которую С удовольствием перехватят страны северной Африки и Персидского залива. Рухнувшая Цена барреля обернулась сильнейшей со времен падения 1998 года девальвацией российского рубля, А геополитическая напряженность и сомнительные действия Банка России загнали экономику в затяжную рецессию. Демонтаж валютного коридора, произошедший 10 Ноября прошедшего года, Не имел никакого практического смысла: валютный интервенции остались, А основным ориентиром курса рубля Так и осталась Стоимость барреля. 0 0 27 207, 52 млн. Долл. Соединенные Штаты 1 616, 21 млн. Евро 773, 91 млн. Долл. Соединенные Штаты 221, 56 млн. Евро одиннадцать 901, 75 млн. Долл. Соединенные Штаты 2 225 млн. Долл. Соединенные Штаты август 2014 Г. Сентябрь 2014 г. Октябрь 2014 г. Ноябрь 2014 г. Декабрь 2014 г. На 29 января 2015 г. Суммарный месячный объем валютных интервенций ЦБ Российской Федерации. 3748. 93 руб/бар 3398. 45 руб/бар 3585. 86 руб/бар 3748. Пятнадцать руб/бар 3538. 98 руб/бар 4036, 80 руб/бар 3219. 24 руб/бар 3148. 17 руб/бар 3668. 49 руб/бар 30 Сентября 2014 г. Пятнадцать Октября 2014 г. 30 Октября 2014 г. 14 Ноября 2014 г. 30 Ноября 2014 г. Пятнадцать декабря 2014 г. 30 декабря 2014 г. Пятнадцать января2015 г. 30 января2015 г. Цена барреля нефти в рублевом выражении. Переломить ситуацию может Только четкий план и его эффективное исполнение при тесном кооперации частного сектора и страны. Предпринимаемые в настоящее время шаги для нормализации положения в банковском секторе выглядят недостаточными. Кадровые перестановки в Банке России в лице 2-х заместителей Не возвратят доверие финансового сектора экономики К Центробанку, Так как нарушают один из наиболее главных принципов антикризисного управления - команда, которая создала Кризис в экономике, Не может экономику из него вывести. Внезапный сюрприз, преподнесенный ЦБ 30 января в качестве понижения процентной ставки и противоречивший заявлениям руководителя Банка вчера, Это Только подтвердил. Именно новая команда талантливых экономистов, А вовсе Не смена одного определенного заместителя станет первым шагом, который поможет сдвинуть обстоятельства С мертвой точки. После ввода наказаний обещанное " импортозамещение " свелось на нет сначала поиском альтернативных поставщиков из иных государств, А потом и высокой процентной ставкой, которая " вырубила под корень " весь малый бизнес, на который обязано опираться государство в условиях экономического падения. Стратегиятаргетирования инфляции, которой придерживается нынешняя глава ЦБ, привела К невозможности увеличивать производство за счет заемных средств, Что со своей стороны ведет К дефициту предметов, А Это означает росту стоимости. В этом ключе цены имеют возможность возрастать бесконечно, А процентная ставка - нет. Само собой, можнои дальше продолжать двигать ключевую ставку вверх\вниз, экспериментируя С экономикой как С подопытным материалом, проверяя реакцию отдельных отраслей экономики, покуда Еще хоть Что-то подает признаки жизни. Вторым пунктом в программе может стать реструктуризация сырьевого рынка олигополий РФ путем увеличения числа организаций на рынке. Пресловутая нефтяная игла, К сожалению, уже в течение десяти лет Так и осталась иглой, А вовсе Не использовалась как источник для развития иных отраслей и созданию иных " игл ". Одна из вопросов, стоящая на пути К этому, - гипертрофированность организаций в нефтегазовой отросли. Огромные корпорации совершенно Не заботятся про то, как выживать на рынке, Так как являются компаниями класса " слишком большие, чтобы разориться ". К сожалению, крупные национальные игроки в энергетическойсфере в условиях падения позволяют себе иметь " непрофильные активы ", такие как футбольные клубы, Что, как минимум, выглядит аморальнодля организаций С государственным участием в условиях падения. У подобных организаций, как правило, если и возникают проблемы, то государство вынуждено расходовать бюджетные средства, чтобы оказать этим огромным неповоротливым " мастодонтам " помощь. Превалирование интересов подобных гигантов, как " Роснефть " и " Газпром " над государственными - губительно для национальной экономики. В этот пункт может также войти ужесточение фискальной политики путем введения прогрессивного подоходного налога. Нехватка государственного бюджета сейчас компенсируется за счет девальвации рубля и поддержания относительной стабильности стоимости барреля в рублевом выражении, Что разгоняет инфляцию и бьет по уязвимым слоям жителей. Кризис - время, когда надо принимать Не распространенные, Но правильные решения. Недовольные найдутся всегда. Последний пункт, вероятно, самых комплексный и сложный, Но одновременно он является самым перспективным во всей антикризисной дорожной карте. Нефтяной Кризис, возникший в итоге передела рынка, дает великолепный шанс стране сделать шире географию своих поставок, А также увеличить собственный политический вес в мире. Стратегия выдавливания С рынка самых слабых, начатая Саудовской Аравией, внесла раскол в ряды ОПЕК, где и Так долгое время наблюдались политические противоречия. Повествование ведется о политическом противостоянии Саудовской Аравии, ОАЭ и Кувейта против Катара, которому в последние несколько лет Соединенные Штаты оказывают Более активную поддержку, нежели своим бывшим фаворитам на ближнем востоке. Недавние события в сирийской арабской республике, Ливии, Тунисе и Египте были проведены радикально настроенными суннитскими группировками, симпатии К которым Не скрывают катарские власти. Спонсирование радикальных исламских движений в мире и, например, на ближнем востоке чуть ли устраивает соседние арабские страны С уже устоявшимся государственным строем. Более того, Война в сирийской арабской республике обострила противостояние по суннитско/шиитской линии между суннитскими Саудовской Аравией, ОАЭ и шиитским Ираном. Кроме существующего политического противостояния между государствами, саммит ОПЕК 27 Ноября в Вене продемонстрировал, Что внутри картеля появился и экономический раскол. Саудовская Аравия, как лидер ОПЕК, по факту навязала эту холодную нефтяную войну остальным членам картеля. ОАЭ, Кувейт и Ирак смогли выразить поддержку эту игру, увеличив нефтедобычу, А вот страны С Более уязвимой экономикой, такие как Венесуэла и Иран были С этой политикой совершенно Не согласны. Треща по швам, ОПЕК демонстрирует неспособностьрегулировать мировой Нефтяной рынок, Что может стать отличной возможностью для РФ стать зачинателем создания нового объединения государств, имеющих интерес в стабильности рынка энергоносителей. Это ни в коем случае Не означает, Что можно запросто встать во главе " несогласных " и сделать собственный энергетический картель. Необходимы шаги по налаживанию взаимовыгодного сотрудничества и диалоги на уровне глав министерств и стран, Так как шаги, Предпринимаемые нашей страной на интернациональной арене, имеют возможность встретить сопротивления от тех, чьи национальные и экономические желания мы переступаем. Так превращение проекта " Южный Поток " в " Турецкий " уже вызывает негативную реакцию от Ирана, который, После снятия С этого государства наказаний, сам собирался реализовать похожий проект, А из-за увеличения объёма доставки газа и нефти в КНР пострадал Наш стратегический партнер в Латинской Америке - Венесуэла. Медлить С созданием " своего ОПЕК " нельзя и начинать трудиться в этом направлении уже в настоящее время, по другому этой возможностью С удовольствием воспользуется кто-нибудь другой. Последующий саммит ОПЕК пройдет уже в начале лета, А Что будет После него остается Только гадать. Ханин Максим, аналитик ФГ " Калита-Финанс "